湖南兴湘资本管理有限公司以私募股权投资基金管理及股权投资为主业，统筹运作管理兴湘集团的基金投资和直投业务，是兴湘集团发挥国有资本运营平台功能作用的重要市场抓手。

兴湘资本风控合规团队由首席风控官和风控合规部成员共7人组成，他们全部具有律师或注册会计师等专业资质。他们是发挥专业优势、用心履职尽责的“护航员”，也是奋战项目一线、开展风险扫描的“好伙伴”，更是持续提升风控能力、与企业共同成长的“好朋友”。

锻造高素质的专业化风控合规队伍

风控合规部门在现代企业中的重要性不言而喻，它涵盖了从战略层面到操作层面的各种风险因素的识别、评估、管理和控制。对于私募股权投资基金而言，只有在保证合规、充分识别和揭示项目风险的基础上，才能更好提升投资效益、实现预期目标，从而更有效地开展投资活动。

在兴湘资本，风控合规团队是每个拟投项目风险防控的“护航员”。作为这支团队的带头人，公司首席风控官李伟民具有近二十年资本市场研究、投资及风控经历，参与了湘电股份、华菱线缆、亨通光电等系列项目的投资运作。风控合规部部长邵庆国，此前在银监系统和国有财险公司、头部券商从事风险管理工作，从业经验丰富。

“只有风控合规团队确定过的项目，我们才放心”，对业务条线同事们的褒奖和肯定，邵庆国认为，私募股权投资基金的风险管理，一方面要严格遵守各项合规性要求，规避基金运营过程中的合规性风险；另一方面也要基于内部流程体系，通过对投资标的所处市场与行业的洞见，对投资项目的潜在风险进行评估，帮助项目组充分发现风险并积极解决问题、控制风险。因此，打造一支高素质的专业化风控队伍，才能在挖掘投资价值的同时充分发现风险，才能在发现风险后制定最优防控措施，才有在严守风险底线时敢说敢担当的底气。

风控合规部的其他成员大多来自投行、律师事务所、会计师事务所等机构。他们既能“业财结合”，又能“业法结合”。

如何将这么多的“能人”拧成一股绳？首席风控官李伟民认为还是靠坚守专业立场勇于担当作为。公司每个项目立项后，风控合规团队都会和业务团队一起到项目现场开展全面尽职调查，独立出具风险审查报告和风险审查意见。经过对一个个项目的风险把关，风控合规人员的职业素养和专业能力得到了被投企业和公司业务团队的高度认可。

“专业过硬、原则性强、吃苦耐劳，这是我们风控合规团队的画像，也是公司组建团队、吸引人才时要求的画像。”李伟民说。

在一线奋战中提升实战经验

兴湘资本风控合规团队之所以能够对公司重点业务领域风险做到全过程把控，除了得益于部门不断践行实质风控的理念，及时发现项目存在的风险，也源于团队始终与业务部门同事奋战在项目一线的丰富实战经验。

2020年，在公司的某个拟投项目中，风控合规团队通过现场尽调，发现项目存在开工时间显著不足的异常情况。尽管企业解释为减少电费开支而安排夜间生产，但仍未消除风控合规团队的疑虑。当时，该项目已报上市辅导，并且其财务审计报告出自一家业内知名大型会计师事务所，风控合规团队仍坚持严谨态度，在未告知拟投企业的情况下，以潜在客户身份，独立联系下游经销商核查，最终发现主要产品真实价格仅为该公司销售价格的10%，公司财务造假金额过亿元。正是这次深入一线的调查结果，最终否决了一个存在重大风险的项目，使公司避免数千万元的投资损失。

在一个从事服务器集成业务的项目中，风控合规团队发现，拟投企业对大客户依赖度较高，第一大客户收入占比90%左右，且近两年有变动，公司较高级别的研发人员月工资明显低于行业水平，成本核算不准确，经营模式将发生改变。对此，风控合规团队果断出具了项目不具有核心技术优势、财务数据不可信的评估结论，最终否决了该项目。

建立有效的风控合规体系

2022年，根据兴湘集团“严格管控风险、防范风险，防止风险传导”的总体风险管理要求，兴湘资本风控合规团队全面推进全面风险管理体系建设，包含组织体系、制度体系、运营体系三大体系。2023年，在公司董事会的领导下，开展了“强化风险管理年”活动。

目前，兴湘资本已建立了一套有效的风险合规体系。建立了投资项目风险评估“两级审查制”。风控人员独立尽调，落实一级审查；风控委对董事会负责，落实二级审查。建立了投后管理“动态分级”机制和风险处置办法，及时化解项目投资风险。探索风险量化评估体系，制定了《项目风险评价指标体系工作指南》，2023年对20余个投资项目进行了量化评估，共否决了5个拟投项目，提升风控尽调的全面性、准确性等。

接下来，公司将从制度化、标准化、程序化方面不断提升风险防控能力，持续完善“1＋N”全面风险管理制度体系。

纷繁世事多元应，击鼓催征稳驭舟。兴湘资本风控合规团队将始终坚持把合规与风控作为私募股权投资的生命线，始终坚守风险为本、合规在先，坚定不移加强风险管理水平，为公司高质量发展当好风控合规守门人。

撰稿：邵庆国